12月25日，集團(tuán)以6%的利率成功發(fā)行40億元長期限含權(quán)中期票據(jù)（簡稱：永續(xù)債），成為浙江省第一家發(fā)行永續(xù)債的省屬國有企業(yè)。此舉將有利于集團(tuán)擴(kuò)大凈資產(chǎn)規(guī)模、改善優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低綜合資金成本。
長期以來由于集團(tuán)凈資產(chǎn)規(guī)模較小，且作為商貿(mào)流通企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求較大，資產(chǎn)負(fù)債率一直偏高。集團(tuán)在今年6月份獲得了中誠信主體信用評(píng)級(jí)AAA，此次成功發(fā)行永續(xù)債，有助于集團(tuán)充實(shí)凈資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率、提高凈資產(chǎn)率，對(duì)物產(chǎn)集團(tuán)下一步推進(jìn)兼并重組、資源整合會(huì)起到重要作用。
永續(xù)債是不規(guī)定到期期限，債權(quán)人不能要求清償?shù)砂雌谌〉美⒌囊环N債務(wù)融資工具，具有以下主要特點(diǎn)：一可充實(shí)凈資產(chǎn)，計(jì)入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益部分；二長期限附贖回權(quán)，發(fā)行人可根據(jù)實(shí)際需要設(shè)置贖回期，集團(tuán)此次永續(xù)債交易結(jié)構(gòu)“5+5+N”，即在第5年可行使贖回權(quán)；三利息可遞延支付，發(fā)行人在付息日可自行選擇將當(dāng)期全部或部分利息和已經(jīng)遞延支付的利息及孳息推遲至下個(gè)付息日支付，且遞延支付利息次數(shù)沒有限制。
自2013年銀行間市場交易商協(xié)會(huì)推出永續(xù)債以來，集團(tuán)一直跟蹤研究永續(xù)債的相關(guān)情況。隨著今年國家相關(guān)政策的明朗、集團(tuán)主體信用評(píng)級(jí)“AAA”的取得、100億元超短期融資券的注冊發(fā)行，永續(xù)債成為集團(tuán)繼超短融、短融、中票以后的又一創(chuàng)新債務(wù)融資工具。
